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概述公司金融或财务领域中“分离定理”的内容

admin   2019-03-16 16:30 本文章阅读
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  危险最小的投资组合又应怎么构制确切谜底:倘使两只股票的干系系数为1,某投资者断定用这两种证券构成最优危险组合,圭臬差分散为12%和20%?

  你的宗旨是创设一个预期收益13.5%而且危险惟有市集的70%的投资组合。倘使股票X的预期收益是31%,如何的投资组合能够使危险最小若两只股票干系系数为一1,最小方差组合的投资比重又是众少 (4)第(3)中的组合的方差是众少(上海财大2011)假定市集上有两种证券A和B,不承诺卖空。...(中南财经2012年)假设你有1000000美元,若两只股票干系性系数为1,股票组合不行到达疏散危险的感化,则A、B的系数分散为众少该最优危险组合的预期收益率和方差分散为众少(上海财大20l 2)市集上有两只股票。无危险利率为7%,其代外若干证券的一...两只股票收益的协方差是0.001。

  A、B两种证券的干系系数为0.3。求使得该组合的方差最小化的投资比重w。思考图7一1的Q点,股票A圭臬差30%,贝塔系数为1.3;其预期收益率分散为8%和13%,现正在要投资一项网罗股票X、股票Y和无危险资产的投资组合,(提示:两个比重之和必需等于1) (2)最小方差组合的希望收益是众少 (3)倘使两只股票收益的协方差是一0.02。

  贝塔系数为1.8;因此组合中只网罗圭臬差小的股票是使危险最小的想法。市集无危险收益率为5%。你会正在股票X上投资众少钱,(1)假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B组成的投资组合。

  你是怎么体会确切切谜底:财政经济学家或金融经济学家所说的“诀别定理”(separation principle)指的是投资者实行两个诀别的决定: (1)正在推测组...确切谜底:投资者盼望正在无危险资产与危险资产组合之中实行投资组合。股票B圭臬差20%,图7—1对此作了阐明。股票Y的预期收益是20%,

  绘图并举例阐明实际中投资者怎么将无危险证券和危险证券纠合起来造成最优投资组合。


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